แนวโน้มสำคัญที่กำหนดอนาคตของกระดาษและบรรจุภัณฑ์และ 5 ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมที่ต้องจับตามอง

แนวโน้มสำคัญที่กำหนดอนาคตของกระดาษและบรรจุภัณฑ์และ 5 ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมที่ต้องจับตามอง

อุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์มีความหลากหลายในแง่ของผลิตภัณฑ์ ตั้งแต่กระดาษกราฟิกและบรรจุภัณฑ์ไปจนถึงผลิตภัณฑ์สุขอนามัยที่ดูดซับได้ กระดาษกราฟิกรวมถึงกระดาษพิมพ์และเขียนและกระดาษหนังสือพิมพ์เพื่อวัตถุประสงค์ด้านการสื่อสาร อุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์มอบโซลูชันบรรจุภัณฑ์สำหรับผลิตภัณฑ์ของเหลว อาหาร ยา ความงาม ครัวเรือน เชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม และยังผลิตเยื่อกระดาษชนิดพิเศษและเยื่อกระดาษสำหรับผลิตภัณฑ์สุขอนามัยที่ดูดซับได้ กระดาษทิชชูและผลิตภัณฑ์กระดาษ อุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์ให้บริการแก่หลากหลายอุตสาหกรรม เช่น อาหารและเครื่องดื่ม เกษตรกรรม การดูแลบ้านและส่วนบุคคล สุขภาพ การค้าปลีก อีคอมเมิร์ซ และการขนส่ง ผู้เล่นในอุตสาหกรรมตอบสนองความต้องการด้านการขนส่ง การจัดเก็บ และการจัดแสดงของลูกค้าด้วยโซลูชันที่ยั่งยืน กล่องช็อคโกแลตโกดิวา

01. แนวโน้มสำคัญที่กำหนดอนาคตของอุตสาหกรรมการผลิตกระดาษและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกล่องบุหรี่

การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ต่ำและต้นทุนที่สูงเป็นปัญหาในระยะใกล้ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อในปัจจุบันส่งผลกระทบต่อผู้บริโภค ส่งผลให้ความต้องการสินค้าลดลง ซึ่งส่งผลต่อความต้องการบรรจุภัณฑ์ เนื่องจากผู้บริโภคให้ความสำคัญกับสินค้าและบริการที่ไม่จำเป็นมากขึ้น ทำให้เจ้าของแบรนด์ต้องทำงานหนักเพื่อลดสินค้าคงคลังที่มีจำนวนมาก บริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์ต้องลดระดับการผลิตเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า นอกจากนี้ อุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์ยังต้องเผชิญกับต้นทุนการขนส่ง สารเคมี และเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้น รวมถึงห่วงโซ่อุปทานที่ได้รับผลกระทบ ดังนั้น ผู้เล่นในอุตสาหกรรมจึงให้ความสำคัญกับการกำหนดราคาและการลดต้นทุนมากขึ้นด้วยความช่วยเหลือของระบบอัตโนมัติในการผลิตเพื่อเพิ่มผลผลิตและประสิทธิภาพกล่องของขวัญช็อคโกแลตรวมรสโกดิวา โกลด์มาร์ค

การเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลส่งผลกระทบต่อความต้องการกระดาษ: การเปลี่ยนผ่านสู่สื่อดิจิทัลได้กัดกินส่วนแบ่งการตลาดกระดาษกราฟิกมาเป็นระยะเวลาหนึ่งแล้ว และยังคงเป็นภัยคุกคามต่ออุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง การสื่อสารแบบไร้กระดาษ การใช้อีเมลที่เพิ่มมากขึ้น การลดลงของการโฆษณาบนสิ่งพิมพ์ การเพิ่มขึ้นของการเรียกเก็บเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ และการลดลงของแคตตาล็อกผลิตภัณฑ์ ล้วนทำให้ความต้องการกระดาษกราฟิกลดลง ดังนั้น อุตสาหกรรมจึงเปลี่ยนมาใช้กระดาษบรรจุภัณฑ์และกระดาษพิเศษด้วยความช่วยเหลือของเครื่องจักร การบริโภคกระดาษในโรงเรียน สำนักงาน และธุรกิจต่างๆ ได้รับผลกระทบจากการปิดตัวลงอันเนื่องมาจากการระบาดใหญ่ แต่ความต้องการกลับเพิ่มขึ้นเมื่อโรงเรียนและสำนักงานต่างๆ เปิดทำการอีกครั้ง กล่องบุหรี่

อีคอมเมิร์ซและสินค้าอุปโภคบริโภคที่สนับสนุนความต้องการบรรจุภัณฑ์: อุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์มีการเปิดรับตลาดปลายทางที่เน้นผู้บริโภคเป็นจำนวนมาก รวมถึงอาหารและเครื่องดื่มและการดูแลสุขภาพ ทำให้มั่นใจได้ว่ารายได้จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง สำหรับอีคอมเมิร์ซ บรรจุภัณฑ์จึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากต้องรักษาความสมบูรณ์ของผลิตภัณฑ์และมีความทนทานเพียงพอที่จะทนต่อความซับซ้อนที่เกี่ยวข้องในการจัดส่งผลิตภัณฑ์ ตามการคาดการณ์ของ Statista ตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2027 อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นของรายได้อีคอมเมิร์ซทั่วโลกคาดว่าจะสูงถึง 11.2% ซึ่งเป็นโอกาสการเติบโตที่สำคัญสำหรับอุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์ บราซิลคาดว่าจะเป็นผู้นำในการพัฒนาอีคอมเมิร์ซปลีกด้วยอัตรา CAGR ที่ 14.08% ในช่วงปี 2023-2027 รองลงมาคืออาร์เจนตินา ตุรกี และอินเดีย โดยมีอัตราการเติบโตที่ 14.61% 14.33% และ 13.91% ตามลำดับ กล่องช็อคโกแลตรสเลิศ

ความยั่งยืนเป็นสิ่งสำคัญ ความต้องการบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนและโซลูชันบรรจุภัณฑ์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมที่เพิ่มขึ้นจะช่วยสนับสนุนตลาดกระดาษในอนาคต อุตสาหกรรมกระดาษได้เริ่มนำเนื้อหาที่รีไซเคิลมาใช้ในวิธีการผลิตแล้ว โดยการเพิ่มการรีไซเคิลให้สูงสุด อุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์จะสามารถนำวิธีการผลิตที่ยั่งยืนต่อสิ่งแวดล้อมและประหยัดมาใช้ได้ การลงทุนในเทคโนโลยีที่ก้าวล้ำจะผลักดันความต้องการผลิตภัณฑ์กระดาษระดับพรีเมียม กล่องหนึ่งมีบุหรี่กี่มวน

02. 5 ยักษ์ใหญ่แห่งอุตสาหกรรมที่น่าจับตามอง

Vertiv: แม้จะมีการลดสต็อกสินค้าในอุตสาหกรรม แต่การดำเนินกลยุทธ์ทางธุรกิจของ Vertiv อย่างต่อเนื่องส่งผลให้มีอัตรากำไร EBITDA ที่ปรับแล้วในระดับสูงสุดที่ 6.9% ในไตรมาสแรกของปี 2023 อัตราส่วนหนี้สินสุทธิของ Vertiv ที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ที่ 0.3 ประกอบกับการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ทำให้บริษัทมีพื้นที่สำหรับการเติบโตอย่างมาก การขายการจัดจำหน่ายในแคนาดาของ Vertiv จะช่วยให้กลยุทธ์ของบริษัทมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในธุรกิจและพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่มีการเติบโตสูงและอัตรากำไรสูง โดยเน้นที่อีคอมเมิร์ซและการเติบโตของผลิตภัณฑ์ที่ยั่งยืนซึ่งช่วยส่งเสริมการเติบโต ชีวิตก็เหมือนกล่องช็อคโกแลต

ชูซัน ยูนูโอ: แม้จะมีแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ แต่ EBITDA ที่ปรับแล้วของบริษัทก็แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2022 โดยได้รับแรงหนุนจากราคาที่สูงขึ้น ทำให้ EBITDA ในธุรกิจกระดาษและบรรจุภัณฑ์เพิ่มขึ้น 50% และทะลุหลัก 3 พันล้านเรอัลเป็นครั้งแรกในรอบปี ในไตรมาสแรกของปี 2023 EBITDA ที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี การสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับไตรมาสแรกของปี 2022

Suzanno สามารถลดอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ปรับแล้วลงเหลือ 1.9 เท่าภายในสิ้นไตรมาสแรกของปี 2023 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ Suzanno Pulp and Paper ควบรวมกิจการกับ Fibria ในปี 2019 ซึ่งถือว่าน่าประทับใจเมื่อพิจารณาจากวัฏจักรการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทจนถึงปัจจุบัน ในช่วงเดือนมกราคมถึงมีนาคม 2023 Shuzanol ได้ลงทุนไป 3.7 พันล้านเรอัล โดย 1.9 พันล้านเรอัลได้รับการจัดสรรไว้สำหรับการก่อสร้างโรงงานเยื่อกระดาษ กล่องของขวัญช็อคโกแลตร้อน

นอกจากนี้ โครงการ Cerrado มูลค่า 2.8 พันล้านเหรียญสหรัฐของ Shuzan ได้สร้างเสร็จสมบูรณ์แล้ว 57% และจะเริ่มดำเนินการผลิตในไตรมาสแรกของปี 2024 ตามแผน เมื่อสร้างเสร็จ คาดว่าจะเพิ่มกำลังการผลิตเยื่อกระดาษของ Shuzan Euno ในปัจจุบันได้ประมาณ 20% ซึ่งจะเป็นโรงสีที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่มีสายการผลิตเยื่อไม้ยูคาลิปตัสเพียงสายเดียว

Smurfi Kappa: ผลการดำเนินงานของ Smurfi Kappa ได้รับการสนับสนุนจากการมุ่งเน้นในการนำบรรจุภัณฑ์กระดาษที่สร้างสรรค์และยั่งยืนออกสู่ตลาด การลงทุนที่เน้นลูกค้าเป็นหลักที่เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ บริษัทยังคงขยายฐานทางภูมิศาสตร์และพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์ผ่านการเข้าซื้อกิจการ กล่องช็อคโกแลตขนาดใหญ่

เมื่อไม่นานนี้ Smurfi Kappa ได้ลงทุน 12 ล้านเหรียญสหรัฐในโรงงานที่เมืองติฮัวนาเพื่อซื้อเครื่องจักรใหม่และอัปเกรดกระบวนการ ซึ่งจะช่วยปรับปรุงคุณภาพและประสิทธิภาพการพิมพ์ได้อย่างมาก บริษัทซึ่งลงทุนไปแล้วกว่า 350 ล้านเหรียญสหรัฐในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ได้เพิ่มกำลังการผลิตในเม็กซิโก เม็กซิโกเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองในละตินอเมริกา รองจากบราซิล ถือเป็นที่ตั้งที่เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการเข้าสู่ตลาดสหรัฐอเมริกา

ความต้องการโซลูชันบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนและสร้างสรรค์ยังคงแข็งแกร่ง Smurfi Kappa ยังได้ลงทุนในเครื่องจักรที่มีเทคโนโลยีขั้นสูงและประหยัดพลังงานล่าสุด ซึ่งจะช่วยกระตุ้นการผลิต ขณะเดียวกันก็ลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม และขยายขอบเขตโซลูชันบรรจุภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูง สร้างสรรค์ และยั่งยืน ชีวิตก็เหมือนกล่องช็อคโกแลต

Sappi: ตลาดเส้นใยสเตเปิลวิสโคสและเยื่อกระดาษละลายน้ำกำลังฟื้นตัว และความต้องการจากลูกค้ารายใหญ่ของ Sappi ยังคงอยู่ในระดับสูง บริษัทกำลังดิ้นรนเพื่อจัดการเงินทุนหมุนเวียนโดยการลดการผลิตและปรับผลิตภัณฑ์และส่วนผสมทางการตลาดเพื่อตอบสนองความต้องการ บริษัทกำลังดำเนินการตามแผนกลยุทธ์ Thrive25 เป็นอย่างดี ซึ่งต้องเน้นที่การเติบโตของธุรกิจด้วยกำลังการผลิตเยื่อกระดาษละลายน้ำ การขยายบรรจุภัณฑ์และกระดาษพิเศษในทุกภูมิภาค ขณะเดียวกันก็ลดการเปิดรับตลาดกระดาษกราฟิก วิธีทำเค้กช็อคโกแลตกล่องให้ดีขึ้น

นอกจากนี้ Sappi ยังมุ่งเน้นที่การรักษาสุขภาพทางการเงินและความคืบหน้าในการบรรลุเป้าหมายหนี้สุทธิที่ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกันก็ทำงานเพื่อขับเคลื่อนความเป็นเลิศในการดำเนินงานโดยการปรับปรุงตำแหน่งต้นทุนและประสิทธิภาพการผลิต ราคาหุ้นของบริษัทลดลง 29.4% ในหนึ่งปี แต่คาดว่าจะมีแนวโน้มสูงขึ้นจากปัจจัยที่เอื้ออำนวยดังที่กล่าวไว้ข้างต้น

Rayonier Advanced Materials: แม้ว่าในช่วงนี้ธุรกิจบางส่วนจะซบเซาลง แต่บริษัทก็สามารถลดผลกระทบดังกล่าวได้ด้วยการเน้นที่การปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานและลดต้นทุน ตั้งแต่ปี 2021 ยอดขายเพิ่มขึ้น 7% บริษัทดำเนินการตามแผนเงินทุนหมุนเวียนได้อย่างดีและสามารถลดอัตราส่วนหนี้สินสุทธิลงเหลือ 3.3 เท่า ซึ่งสามารถทำได้โดยการขยาย EBITDA บริษัทมีแผนจะเพิ่มอัตราส่วนนี้เป็น 2.5 เท่าใน 3-5 ปี มันก็เหมือนกล่องช็อคโกแลต

การลงทุนเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่องของบริษัท Rayonier Advanced Materials คาดว่าจะช่วยผลักดันการเติบโตของ EBITDA โปรแกรมการขจัดคอขวดที่โรงงาน Jessup คาดว่าจะช่วยกระตุ้น EBITDA เริ่มตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปีนี้ โรงงานไบโอเอธานอลของ Tartas ซึ่งคาดว่าจะสร้างเสร็จในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และมีส่วนสนับสนุน EBITDA ยังมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในโครงการที่มีผลตอบแทนสูงและการเข้าซื้อกิจการเพื่อขับเคลื่อนการเติบโต