ครึ่งปีแรกใกล้จะสิ้นสุด ตลาดการพิมพ์ยังผสมผสาน

http://www.paper.com.cn 2023-06-20 Paper Citing Future Network

ครึ่งปีแรกของปีนี้กำลังจะสิ้นสุดลง และตลาดการพิมพ์ต่างประเทศก็ปิดท้ายครึ่งปีแรกด้วยผลประกอบการที่คละเคล้ากันไป บทความนี้มุ่งเน้นไปที่สหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร และญี่ปุ่น ซึ่งเป็น 3 ประเทศหลักในอุตสาหกรรมการพิมพ์ที่พัฒนาแล้ว เพื่อศึกษาว่าตลาดการพิมพ์ต่างประเทศกำลังพัฒนาไปอย่างไรกล่องใส่ช็อคโกแลต

สหรัฐอเมริกา: ตลาด M&A กำลังฟื้นตัว

ไม่กี่วันที่ผ่านมา นิตยสาร “Printing Impressions” ของสหรัฐฯ ได้เผยแพร่รายงานเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันของการควบรวมและซื้อกิจการในอุตสาหกรรมการพิมพ์ของสหรัฐอเมริกา ข้อมูลจากการสำรวจระบุว่า ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเมษายนปีนี้ กิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการของอุตสาหกรรมการพิมพ์และบรรจุภัณฑ์ในสหรัฐอเมริกายังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง และในเดือนเมษายนก็ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าสิบปี อย่างไรก็ตาม รายงานยังชี้ให้เห็นด้วยว่า การควบรวมและซื้อกิจการในหลายภาคส่วนของอุตสาหกรรมการพิมพ์และบรรจุภัณฑ์ของสหรัฐฯ กำลังฟื้นตัวขึ้นแคนดี้ครัชเลเวลที่ดีที่สุดในการรวบรวมปลาสำหรับกล่องช็อคโกแลต

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมการพิมพ์เชิงพาณิชย์ในสหรัฐอเมริกายังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง บริษัทการพิมพ์เชิงพาณิชย์บางแห่งมีรายได้และกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และกลับมาได้รับความนิยมจากนักลงทุนมืออาชีพอีกครั้ง ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา จำนวนบริษัทการพิมพ์เชิงพาณิชย์ที่ล้มละลายลดลง ขณะเดียวกัน รายงานฉบับนี้ยังแสดงให้เห็นปรากฏการณ์อีกอย่างหนึ่งที่ไม่เคยพบเห็นมานานหลายปี นั่นคือ ผู้ซื้อที่ไม่มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมการพิมพ์ได้เข้าซื้อกิจการบริษัทการพิมพ์เชิงพาณิชย์ขนาดเล็กและขนาดกลางที่ไม่ใช่แฟรนไชส์ และพวกเขาเชื่อว่าอุตสาหกรรมการพิมพ์เป็นพื้นที่การลงทุนที่น่าเชื่อถือ จะเห็นได้ว่ากิจกรรมการควบรวมกิจการและซื้อกิจการในอุตสาหกรรมการพิมพ์เชิงพาณิชย์ไม่ได้หยุดชะงัก แต่ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องสูตรผสมเค้กกล่องช็อคโกแลต 

จากปริมาณธุรกรรมในอุตสาหกรรมฉลากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา พบว่ากิจกรรมการควบรวมกิจการของบริษัทพิมพ์ฉลากกำลังเติบโตอย่างก้าวกระโดด รายงานระบุว่า การควบรวมกิจการของธุรกิจฉลากส่วนใหญ่ได้รับแรงผลักดันจากความสนใจอย่างแข็งแกร่งของบริษัทไพรเวทอิควิตี้หลายแห่งในตลาดฉลาก เช่นเดียวกับตลาดการพิมพ์ฉลาก บริษัทไพรเวทอิควิตี้ก็มองเห็นโอกาสในตลาดกล่องพับ ซึ่งกิจกรรมการควบรวมกิจการ (M&A) จะคึกคักยิ่งขึ้น ในเดือนมกราคมปีนี้ จำนวนการเข้าซื้อกิจการผู้ผลิตกล่องบรรจุภัณฑ์แซงหน้าบริษัทพิมพ์ฉลากเป็นครั้งแรกสูตรผสมเค้กช็อคโกแลต-กล่องพรีโรลขนาดคิงไซส์

ขณะนี้ เมื่อร้านค้าปลีกกลับมาเปิดทำการอีกครั้งและตลาดป้ายกราฟิกทุกประเภทกำลังเฟื่องฟู ตลาดงานพิมพ์หน้ากว้างก็กำลังเติบโตขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อก็กังวลว่าข้อมูลเชิงบวกล่าสุดอาจเป็นผลมาจากความต้องการที่สะสมไว้อย่างไม่ยั่งยืนจากการระบาดครั้งก่อน ด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงไม่แน่ใจว่ารายได้และอัตรากำไรจะดีขึ้นอย่างมากในกลุ่มงานพิมพ์หน้ากว้าง รายงานคาดการณ์ว่าในอนาคต ความกังวลของผู้ซื้อจะลดน้อยลง และการควบรวมกิจการของบริษัทพิมพ์หน้ากว้างก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกันกล่องของขวัญช็อคโกแลตใกล้ฉัน

รายงานระบุว่า กิจกรรมการควบรวมกิจการและตลาดการพิมพ์อุตสาหกรรมจะเติบโตขึ้น การผลิตฉลากและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ จะดึงดูดความสนใจจากผู้ซื้อจำนวนมาก เนื่องจากได้รับผลกระทบจากนโยบายการย้ายฐานการผลิตกลับประเทศของสหรัฐฯ นอกจากการส่งเสริมนโยบายแล้ว การเพิ่มขึ้นของการพิมพ์อุตสาหกรรมภายในประเทศในสหรัฐอเมริกายังได้รับผลกระทบจากปัจจัยอื่นๆ อีกด้วย ยกตัวอย่างเช่น การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานในอดีตได้เปลี่ยนการพึ่งพาซัพพลายเออร์ระดับโลกของบริษัทต่างๆกล่องช็อกโกแลตทรัฟเฟิล

สหราชอาณาจักร: แรงกดดันด้านต้นทุนกำลังผ่อนคลายลง

ผลการสำรวจแนวโน้มอุตสาหกรรมการพิมพ์ที่จัดทำโดยสหพันธ์อุตสาหกรรมการพิมพ์แห่งสหราชอาณาจักร (Federal of British Printing Industries) จากบริษัทพิมพ์ 112 แห่งในสหราชอาณาจักร แสดงให้เห็นว่าในไตรมาสแรกของปีนี้ อุตสาหกรรมการพิมพ์และบรรจุภัณฑ์ของสหราชอาณาจักรกำลังเผชิญกับความท้าทาย ท่ามกลางแรงกดดันจากต้นทุนที่สูงและความต้องการที่อ่อนแอ อุตสาหกรรมการพิมพ์ของสหราชอาณาจักรจึงซบเซาลง ทั้งปริมาณการผลิตและคำสั่งซื้อก็ลดลงในไตรมาสแรกคำคมเรื่องฟอเรสต์ กัมพ์ ชีวิตก็เหมือนกล่องช็อกโกแลต

จากการสำรวจ พบว่า 38% ของบริษัทที่ตอบแบบสอบถามระบุว่าผลผลิตลดลงในไตรมาสแรก มีเพียง 33% ของบริษัทที่ตอบแบบสอบถามที่ระบุว่าผลผลิตเพิ่มขึ้น และ 29% ของบริษัทที่ตอบแบบสอบถามยังคงรักษาผลผลิตไว้ได้ อย่างไรก็ตาม หลังจากแรงกดดันด้านต้นทุนลดลงในไตรมาสแรก แนวโน้มตลาดการพิมพ์ในไตรมาสที่สองกลับมีแนวโน้มที่ดีขึ้น โดย 43% ของบริษัทที่ตอบแบบสอบถามคาดว่าผลผลิตจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สอง 48% ของบริษัทที่ตอบแบบสอบถามคาดว่าผลผลิตจะคงที่ และมีเพียง 9% ของบริษัทที่ตอบแบบสอบถามที่คาดว่าผลผลิตจะลดลงเค้กกล่องช็อกโกแลตเยอรมัน 

เมื่อถามถึง “ปัญหาในอุตสาหกรรมที่บริษัทสิ่งพิมพ์กังวลมากที่สุด” ผู้ตอบแบบสอบถาม 68% เลือกต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น ซึ่งต่ำกว่า 75% ในการสำรวจเดือนมกราคมปีนี้ และ 83% ในการสำรวจเดือนตุลาคมปีที่แล้ว นับตั้งแต่เดือนเมษายนปีที่แล้ว ต้นทุนพลังงานเป็นข้อกังวลหลักของบริษัทสิ่งพิมพ์ ขณะเดียวกัน บริษัทที่ให้สัมภาษณ์ 54% เลือกราคาของคู่แข่งในการตอบคำถามนี้ กล่าวคือ ราคาของคู่แข่งบางรายต่ำกว่าต้นทุน อัตราส่วนนี้เท่ากับในเดือนมกราคมปีนี้ แรงกดดันด้านค่าจ้างกลายเป็นข้อกังวลอันดับสามของบริษัทสิ่งพิมพ์ที่ให้สัมภาษณ์ และ 50% ของบริษัทที่ให้สัมภาษณ์เลือกตัวเลือกนี้ ตัวเลขนี้ลดลงเล็กน้อยจาก 51% ในเดือนมกราคมปีนี้ แต่ยังคงอยู่ในอันดับสามของรายการ การเพิ่มขึ้นของระดับค่าจ้างขั้นต่ำเมื่อเร็วๆ นี้ ปฏิกิริยาลูกโซ่ของโครงสร้างค่าจ้างและความแตกต่างของเงินเดือน และระดับเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง ล้วนทำให้บริษัทสิ่งพิมพ์กังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านค่าจ้างมากขึ้น “แรงกดดันด้านต้นทุนที่รุนแรงอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมือง ได้กัดกร่อนความเชื่อมั่นของบริษัทพิมพ์เกี่ยวกับการฟื้นตัวของตลาดในช่วงก่อนหน้านี้ แม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน แต่บริษัทต่างๆ ยังคงค่อนข้างมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสของอุตสาหกรรมการพิมพ์ คาดว่าหลังจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อัตราการขยายตัวจะลดลงอย่างมาก และต้นทุนพลังงานจะทรงตัวยิ่งขึ้น” ชาร์ลส์ จาร์โรลด์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของสหพันธ์อุตสาหกรรมการพิมพ์แห่งสหราชอาณาจักร กล่าวกล่องช็อกโกแลตเฮอร์ชีย์

ในเวลาเดียวกัน การสำรวจครั้งนี้ยังรวมคำถามเกี่ยวกับความยั่งยืนเป็นครั้งแรก เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการดำเนินการของบริษัทการพิมพ์เพื่อปรับปรุงความยั่งยืน ผลสำรวจพบว่าเกือบ 38 เปอร์เซ็นต์ของบริษัทที่เข้าร่วมการสำรวจกำลังวัดปริมาณการปล่อยก๊าซคาร์บอนกล่องนมช็อกโกแลตฮอไรซัน 

ญี่ปุ่น: ขนาดของภาวะล้มละลายขององค์กรเพิ่มขึ้น

จากผลสำรวจล่าสุดของสถาบันพาณิชยกรรมและอุตสาหกรรมโตเกียว พบว่าตั้งแต่เดือนเมษายน 2565 ถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2566 จำนวนผู้ล้มละลาย (ที่มีหนี้ 10 ล้านเยนขึ้นไป) ในอุตสาหกรรมการพิมพ์ของญี่ปุ่นมีจำนวนเพิ่มขึ้น 31.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีงบประมาณก่อนหน้า

จำนวนคดีล้มละลายที่เกี่ยวข้องกับโรคระบาดเพิ่มขึ้นเป็น 27 คดี เพิ่มขึ้น 50% จากช่วงเดียวกันของปีงบประมาณก่อนหน้า นอกจากภาวะตลาดหดตัวแล้ว โรคระบาดยังส่งผลให้กิจกรรมต่างๆ ลดลง และความต้องการด้านการท่องเที่ยวและงานแต่งงานลดลง ซึ่งส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อการดำเนินงานของอุตสาหกรรมการพิมพ์

จำนวนการล้มละลายในอุตสาหกรรมการพิมพ์ของญี่ปุ่นลดลงจากปีงบประมาณก่อนหน้าเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกันนับตั้งแต่ปีงบประมาณ 2562 โดยในปีงบประมาณ 2564 จะมีผู้ล้มละลาย 48 ราย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปีงบประมาณ 2546 สาเหตุที่จำนวนผู้ล้มละลายลดลงอย่างต่อเนื่องคือผลกระทบที่สำคัญของนโยบายด้านการเงินที่เกี่ยวข้องกับการต่อสู้กับโรคระบาด อย่างไรก็ตาม ด้วยความล่าช้าในการฟื้นตัวของความต้องการพิมพ์ จำนวนผู้ล้มละลายจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปีงบประมาณ 2565 และผลกระทบจากนโยบายด้านการเงินในช่วงการระบาดก็ลดลงเช่นกัน

นอกจากนี้ ยังมีการล้มละลาย 28 รายที่มีหนี้สินมากกว่า 100 ล้านเยน เพิ่มขึ้น 115.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า คิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของจำนวนการล้มละลายทั้งหมด หรือประมาณ 47.4% เมื่อเทียบกับ 28.8% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีงบประมาณก่อนหน้า จำนวนการล้มละลายเพิ่มขึ้น 18.6 จุดเปอร์เซ็นต์ และขนาดของการล้มละลายก็ขยายตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากกล่องช็อคโกแลต

ใน “แบบสำรวจหนี้สินเกินตัว” ซึ่งจัดทำโดยสถาบันพาณิชยศาสตร์และอุตสาหกรรมโตเกียวในเดือนธันวาคม 2565 ผู้ตอบแบบสอบถาม 46.3% ในอุตสาหกรรมการพิมพ์และอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องตอบว่ามีหนี้สินจำนวนมาก 26.0% ของบริษัทต่างๆ ระบุว่า “หลังจากการระบาดของโรคโควิด-19 (ประมาณหลังเดือนกุมภาพันธ์ 2563) หนี้สินอยู่ในระดับที่สูงมาก” ในกรณีของยอดขายที่ลดลง ไม่เพียงแต่การลงทุนในอดีตจะกลายเป็นภาระเท่านั้น แต่หนี้สินภาคธุรกิจ ซึ่งต้องพึ่งพานโยบายกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการระบาดก็กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วเช่นกันซองบุหรี่ธรรมดา

ในช่วงเริ่มต้นของการระบาด บริษัทการพิมพ์ของญี่ปุ่นได้รับการสนับสนุนจากนโยบายการเงิน และสามารถควบคุมการล้มละลายของบริษัทได้ อย่างไรก็ตาม การจัดหาเงินทุนของบริษัทกลับกลายเป็นเรื่องยากลำบากมากขึ้น เนื่องจากข้อบกพร่องเชิงโครงสร้างทำให้ความแข็งแกร่งในการดำเนินงานของบริษัทอ่อนแอลง และผลกระทบของนโยบายสนับสนุนที่เกี่ยวข้องกับการระบาดก็อ่อนลง นอกจากนี้ ค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงและความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนยังส่งผลให้ราคากระดาษ น้ำ และไฟฟ้าพุ่งสูงขึ้น รวมถึงต้นทุนการขนส่งที่สูงขึ้นด้วย อุตสาหกรรมการพิมพ์ของญี่ปุ่นมีความกังวลว่าการล้มละลายของอุตสาหกรรมการพิมพ์ของญี่ปุ่นจะเข้าสู่ระยะการเติบโตอย่างรวดเร็ว

การปิดกิจการและการเลิกกิจการของธุรกิจการพิมพ์เพิ่มขึ้น 12.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ในปีงบประมาณ 2564 มีบริษัทการพิมพ์ 260 แห่งที่ปิดกิจการหรือเลิกกิจการ ซึ่งลดลง 16.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลงติดต่อกันสองปี อย่างไรก็ตาม ในช่วงเก้าเดือนระหว่างเดือนเมษายนถึงธันวาคมของปีงบประมาณ 2565 มีบริษัทปิดกิจการถึง 222 แห่ง ซึ่งเพิ่มขึ้น 12.6% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีงบประมาณก่อนหน้า

นับตั้งแต่ปีงบประมาณ 2003 จำนวนบริษัทการพิมพ์ของญี่ปุ่นที่ปิดตัวลงและยุบตัวลงเพิ่มขึ้นจาก 81 แห่งในปีงบประมาณ 2003 เป็น 390 แห่งในปีงบประมาณ 2019 นับแต่นั้นมา ด้วยการสนับสนุนนโยบายที่เกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาด จำนวนดังกล่าวลดลงอย่างมากจากปีงบประมาณ 2020 เหลือ 260 แห่งในปีงบประมาณ 2021 อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มในปัจจุบัน มีแนวโน้มเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ ที่จำนวนบริษัทการพิมพ์ที่ปิดตัวลงและยุบตัวลงจะเกินจำนวนในปีงบประมาณ 2021

(แปลอย่างละเอียดจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของนิตยสาร “Printing Impression” ของอเมริกา เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของนิตยสาร “Printing Weekly” ของอังกฤษ และเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Japan Printing News)